Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont des véhicules d’investissement permettant aux particuliers d’investir dans l’immobilier sans avoir à acquérir directement un bien. Ces SCPI peuvent être spécialisées dans les biens immobiliers résidentiels ou tertiaires, en fonction de leur stratégie d’investissement. Dans cet article, nous allons nous intéresser plus particulièrement aux SCPI résidentielles et tertiaires, afin de comprendre les différences entre ces deux types d’investissement immobilier.

Définition des SCPI résidentielles

Les SCPI résidentielles sont des véhicules d’investissement dont le portefeuille est composé principalement de biens immobiliers destinés à l’habitation. Ces biens peuvent être des appartements, des maisons individuelles, des résidences étudiantes, ou encore des résidences pour seniors. Les revenus générés par ces biens résidentiels sont ensuite distribués sous forme de dividendes aux investisseurs de la SCPI.

Les SCPI résidentielles permettent aux particuliers d’investir dans l’immobilier résidentiel sans avoir à se soucier de la gestion locative et des contraintes liées à la détention directe d’un bien immobilier. En effet, c’est la société de gestion de la SCPI qui s’occupe de la gestion des biens, de la recherche des locataires, de la perception des loyers, et de toutes les démarches administratives liées à la location.

De plus, les SCPI résidentielles offrent aux investisseurs une bonne diversification de leur portefeuille immobilier. En effet, en investissant dans une SCPI résidentielle, l’investisseur détient une part de plusieurs biens immobiliers résidentiels, répartis sur différents territoires et avec des types de biens différents. Cela permet de limiter les risques liés à la vacance locative ou à la dégradation d’un seul bien.

Définition des SCPI tertiaires

Les SCPI tertiaires sont des véhicules d’investissement dont le portefeuille est composé principalement de biens immobiliers destinés à un usage professionnel. Ces biens peuvent être des bureaux, des locaux commerciaux, des entrepôts, des centres commerciaux, ou encore des hôtels. Les revenus générés par ces biens tertiaires sont également distribués sous forme de dividendes aux investisseurs de la SCPI.

Les SCPI tertiaires permettent aux particuliers d’investir dans l’immobilier d’entreprise, et ainsi de diversifier leur portefeuille immobilier. En effet, l’immobilier tertiaire offre des opportunités de rendement intéressantes, notamment grâce aux loyers généralement plus élevés que ceux des biens résidentiels. De plus, les biens tertiaires sont souvent situés dans des zones attractives, proches des centres-villes ou des zones d’activités, ce qui limite également les risques de vacances locatifs.

Comparaison des rendements des SCPI résidentielles et tertiaires

Les SCPI résidentielles et tertiaires offrent aux investisseurs la possibilité de diversifier leur portefeuille et de bénéficier de revenus réguliers provenant de la location d’immeubles. Cependant, les rendements offerts par ces deux types de SCPI sont différents. Dans cette partie, nous analyserons les rendements potentiels offerts par chaque type de SCPI.

Les SCPI résidentielles sont des sociétés civiles de placement immobilier spécialisées dans l’investissement dans des biens immobiliers à usage d’habitation. Elles acquièrent des appartements, des maisons ou des résidences étudiantes, qu’elles mettent ensuite en location. Les revenus générés par la location de ces biens sont reversés aux investisseurs sous forme de dividendes. Les rendements offerts par les SCPI résidentielles sont généralement compris entre 2% et 5% par an. Ces rendements peuvent varier en fonction de plusieurs facteurs, tels que l’emplacement géographique des biens, la qualité des locataires ou encore les charges liées à la gestion des biens.

Les SCPI tertiaires, quant à elles, sont spécialisées dans l’investissement dans des biens immobiliers à usage professionnel. Elles acquièrent des bureaux, des commerces ou des entrepôts, qu’elles mettent ensuite en location à des entreprises. Les revenus générés par la location de ces biens sont également reversés aux investisseurs. Les rendements offerts par les SCPI tertiaires sont généralement plus élevés que ceux offerts par les SCPI résidentielles, avec des rendements pouvant aller jusqu’à 6% voire plus par an. Cette différence s’explique par le fait que les loyers des biens immobiliers à usage professionnel sont souvent plus élevés que ceux des biens immobiliers à usage d’habitation.

Il est important de noter que ces rendements potentiels ne sont qu’indicatifs et peuvent varier en fonction de différents facteurs. Les SCPI résidentielles et tertiaires peuvent être soumises aux fluctuations du marché immobilier, ce qui peut affecter la valeur des biens détenus par ces SCPI et donc les rendements offerts aux investisseurs. De plus, les rendements peuvent être impactés par d’autres facteurs, tels que les taux d’occupation des biens, les renouvellements de baux ou encore les charges liées à la gestion des biens. Il est donc conseillé de bien se renseigner sur ces différents éléments avant de prendre la décision d’investir dans des SCPI résidentielles ou tertiaires.

Facteurs influençant les rendements des SCPI résidentielles

Plusieurs facteurs peuvent influencer les rendements des SCPI résidentielles. Le premier facteur est l’emplacement géographique des biens détenus par la SCPI. En effet, les biens situés dans des zones attractives, telles que les grandes villes ou les quartiers prisés, peuvent générer des rendements plus élevés que ceux situés dans des zones moins demandées. De plus, la qualité des locataires est un autre facteur déterminant. Des locataires solvables et fiables permettent d’assurer un taux d’occupation élevé et donc des rendements stables.

Les charges liées à la gestion des biens sont également à prendre en compte. Des charges élevées peuvent réduire les rendements offerts par les SCPI résidentielles. Il est donc important de bien se renseigner sur ces charges avant de prendre la décision d’investir dans une SCPI résidentielle. Enfin, il convient de mentionner que les SCPI résidentielles peuvent être soumises à une réglementation spécifique, notamment en ce qui concerne les plafonds de loyer ou les normes de décence des logements. Ces réglementations peuvent également avoir un impact sur les rendements des SCPI résidentielles.

Facteurs influençant les rendements des SCPI tertiaires

Comme pour les SCPI résidentielles, plusieurs facteurs peuvent influencer les rendements des SCPI tertiaires. Tout d’abord, l’emplacement géographique des biens est un élément déterminant. Les biens situés dans des zones économiquement dynamiques, telles que les grandes métropoles ou les zones d’activités, peuvent générer des rendements plus élevés que ceux situés dans des zones moins attractives sur le plan économique. De plus, la qualité des locataires est également un facteur important. Des locataires solvables et attractifs permettent de maintenir un taux d’occupation élevé et donc des rendements stables.

Les charges liées à la gestion des biens peuvent également avoir un impact sur les rendements des SCPI tertiaires. Des charges élevées, telles que les charges de copropriété ou les frais de maintenance, peuvent réduire les rendements offerts par les SCPI tertiaires. Les SCPI tertiaires peuvent également être soumises à des réglementations spécifiques, notamment en ce qui concerne les normes de sécurité ou les normes d’accessibilité pour les personnes à mobilité réduite. Ces réglementations peuvent également influencer les rendements des SCPI tertiaires.

Il convient également de mentionner que les rendements des SCPI tertiaires peuvent être affectés par les cycles économiques. En effet, en cas de ralentissement économique ou de crise, les entreprises peuvent être amenées à réduire leurs dépenses immobilières, ce qui peut entraîner une baisse des loyers et donc des rendements offerts par les SCPI tertiaires. Il est donc important de prendre en compte ces éléments lors de la décision d’investir dans des SCPI tertiaires.

En conclusion, les SCPI résidentielles et tertiaires offrent des rendements potentiels différents. Les SCPI résidentielles offrent généralement des rendements compris entre 2% et 5% par an, tandis que les SCPI tertiaires peuvent offrir des rendements pouvant atteindre 6% voire plus par an. Ces rendements sont influencés par plusieurs facteurs, tels que l’emplacement géographique des biens, la qualité des locataires, les charges liées à la gestion des biens ou encore les réglementations spécifiques auxquelles sont soumises les SCPI. Il est donc important de bien se renseigner sur ces différents éléments avant de prendre la décision d’investir dans des SCPI résidentielles ou tertiaires.

Une alternative existe aux SCPI, il s’agit de l’immobilier fractionné.